PUNTO DI EQUILIBRIO

Oggi è mi sono ritrovato in un luogo molto buio, umido e particolarmente lugubre mentre stavo girovagando nel territorio degli elfi di Naria e mentre stavo raccogliendo un'erba aromatica speciale mi trovo alle spalle un goblin, chi conosce queste creature penserà niente di particolare di bassa statura, prevalentemente esili e rachitici ma stavolta mi imbatutto in un goblin particolare dall'immensa forza fisica... lo scontro è stato duro e arduo e mi ha lasciato molte ferite al corpo e ci vorra' molto tempo per recuperare dopo lo scontro che ho avuto con un bestione di simile stazza fisica....
....un po quello che sta succedendo alla Grecia che formalmente è stata costretta a chiedere aiuti all'UE-FMI ma che la Merkel farà di tutto per attendere il 9 maggio data dell'elezioni politiche regionali in Germania, si perchè in Germania la popolazione non interessa molto salvare la Grecia , anzi qualche ,anche non facente parte del Governo ,esponente politico ha considerato l'idea persino che la Grecia possa tornare al Dracma o ristrutturare il debito...con i titoli scadenza 3 anni che hanno passato il 10% triplo del tedesco.
L'aiuto alla Grecia ci costera a noi italiani 90-92 euro a testa quindi farè aumentare il nostro debito già altissimo e già il Portogallo avrà ripercussioni a causa della partecipazione al piano di aiuti..... inoltre consideriamo che in Grecia quelli che stanno pagando piu' di tutti sono quelli che le tasse le pagano , mentre gli avasori del piano di lacrime-sangue che il primo ministro greco P.parla tanto non gli interessa molto.... morale se quella gente che paga le tasse consumerà meno perchè avrà meno soldi probabile che entreranno mentro entrare fiscali .... quindi vedremo che circolo vizioso che si sta creando.... in Europa, ma alla Germania questo non interessa molto Lei vuole preservare i suoi interessi e il suo export , si lamenta della pressione per la moneta unica ma a loro fa comodo questo atteggiamento... cmq non mi sembra che ci sia molta Unione Europea questo mi preoccupa molto per il futuro .... primo o poi la Germania lo dovrà capire altrimenti saranno guai per tutti.

Tornando al nostro alla fine il prezzo ha aspettato la componente tempo dato che ipotizzavo area 1205-1214 per la settimana che andava dal 19-26 aprile e eccomi accontentato nuovo max dell'anno lo SP500 con close settimanale a 1217,23 arrivando anche all'obbiettivo aureo di 1216 come postato nell'aricolo LA PROVA dell'11 aprile. Inoltre indice SP500 che ormai è a ridosso al 61,8% della gamba ribassista 2007-2009 (1576-666)=910 . 61,8% sono 563 punti che sommati ai 666 otteniamo i 1228,38 quindi 1229 valore già citato.
Dow jones che ormai raggiunto l'obbietto dichiarato di 11250(11246) ossia il 61,8% tra il top del 8 ottobre 2007 di 14198 e il bottom del marzo 2009 a quota 6470 con nuovo max con close a 11206, facendo una considerazione questa settimana siamo arrivati a 8 candele verdi consecutive per il dj e nella statistica scienza che ci aiuta a studiare il passato per cercare di conoscere il futuro ci dice che normalmento zona tra 8-10 candele consecutive verdi siamo in zona di allarme rosso.
Quindi al momento i 2 indici americani piu' rappresentavivi DJ e SP500 hanno ormai raggiunto al momento gli stessi obbiettivi.
Il fut sp500 chiudendo a 1213,75 chiude sopra l'angolo del 8 luglio che passava settimanalmente a 1193 angolo quindi per chi fosse ancora long come avevo scritto in precedenza monitorare sempre questo angolo di grande forza che per il momento non da ancora segnali di debolezza.
Inoltre il fut con un max a 1214 a praticamente raggiunto l'angolo di resistenza del min del 5 febbraio a 1215,5 mentre l'angolo che parte dal min del 2 novembre venerdi transitava a quota 1223.
Quindi sopra abbiamo il rapporto aureo raggiunto e 2 angoli resistenziali in area limite di 1229.
Oltretutto questa settimana il futsp500 ha disegnato una barra outside verde quindi segnale che il mercato molto forte grazie a tutta la liquidità che c'è nel sistema .
Del resto questo rialzo che è stato in termini di percorso nel tempo probabilmente il rialzo piu' enorme nella storia dei mercati azionari contemporanei a seguito sempre la legge della psicologia dell'essere umano .
Tutti dopo il 9 marzo si aspettavano cmq catastrofi e fine del capitalismo, per mesi si leggevano nei quotidiani di tutto il mondo che il rimbalzo in atto era solo un market rally in in mercato bear generazionale... e tutti vedevano nero..pessimismo cosmico alle stelle e apsettative zero... quindi il mercato non ha fatto altro che salire, fomentato dalla liquidita' stampata dalle banche .
Ma come si osserva dal grafico sotto in realta in america mancano ancora gli investitori medi nei mercati azionari ed ancora oggi dopo questo immenso rialzo preferiscono appoggiare la loro lquidità nel mercato obbligazionario preferendolo a quello azionario.Per le prime 2 settimane del mese di aprile la tendenza continua con una raccolta di appena $ 2 miliardi per i fondi comuni nazionali e 12 miliardi dollari per i fondi obbligazionari.
Questo, anche se non obbliga che il mercato vada per forza in una direzione ma fa riflettere, nel senso che se la maggior parte degli investori medi non hanno liquidità appoggiata nei mercati americani come si vede che fu nel 2000, a chi vendono le loro azioni le mani forti? Molto pericoloso quello che le banche centrali hanno creato per cercare di salvare le istituzioni bancarie del mondo , perchè non solo hanno aumentato il loro debito notevolmente ma stanno creando un'altra bolla nella bolla.... e finche l'enomia Usa rimarra cosi in divergenza con gli indici americani una nuova presa coscienza del nostro stato di salute presto o tardi arriverà...
Sentiment Sondaggi
Il sondaggio settimanale AAII degli investitori al dettaglio mostra un calo sorprendente a livello bull. Il numero di tori era al 38%. Quelli in attesa dei prezzi più bassi del mercato azionario invece sono aumentati al 34%. Il risultato è che abbiamo un rapporto di toro al 53% che si trova proprio in linea con l'importo medio di bullishness viene utilizzato per il mercato.
Investors Intelligence

Al contrario l'Investors Intelligence è ora molto più rialzista sul mercato. II sentimento rialzista aumenta al 53,3% dal 51,1%, mentre il sentiment ribassista diminuisce al 17,4% dal 18,9%.

Questa indagine è stata condotta all'inizio della settimana in modo che fa osservare che questo livello di ottimismo è stato fatto prima che il mercato ha fatto nuovi massimi annuali.Il livello di guardia per questo indicatore del clima un rapporto di 3:1 per i tori rispetto al totale dei tori e orsi. Con il risultato di questa settimana siamo di nuovo sopra di tale rapporto.

L'ultima volta che il rapporto di toro era così superiore era all'inizio dell'anno poco prima che il mercato segnò il passo in gennaio. Il derivato rompe il livello di 22120 e segnando un min a 22065 non arriva all'area indicata al momento di 21960 per 100 punti di differenza .

Chiude però sopra a 22285 angolo ascendente dell'11 gennaio e se lo avesse rotto sarebbe stato a 72 giorni meta di 144 proprio dall'11 gennaio .

Per chi fosse ancora short monitorerei il livello di 22510 meglio 520 in intraday come tp dello short scattato in area di resistenza a 22930-55.

Tutta l'area di 22065-22155 rimane area di supporto nel breve rotto il quale portera il derivato verso l'obbiettivo di 21960 .

Segnalo infatti che il 28 aprile l'angolo ascendente del'11 gennaio transita a 22155 e quel giorno saremo a 288 giorni di borsa 2 volte 144 dal minimo del 9 marzo 2009. Come vediamo il nostro mercato non segue piu' il mercato americano da parecchio tempo precisamente dal massimo di ottobre a 24495 e siamo intrappolati in questo laterale ribassista inoltre ci stiamo avvicinando sempre di più alla parte bassa della figura megafono come si vede dal grafico qui sotto .

Analizzando il lungo periodo il grafico settimanale dell'sp500 del 27 ottobre 1997 a 855 al massimo del marzo 2003 a 1555 abbiamo avuto 125 settimane con un percorso di circa 700 punti ossia 100 volte 7 numero biblico e da quel massimo il prezzo è ritornato a 855 il 5 agosto del 2002 ossia dopo 124 settimane.
La figura che si forma è un quasi perfetto triangolo isoscele con una base di 250 settimane .
Dal grafico qui sotto costruiamo un rettangolo che ha come base 250 settimane e dividiamolo successivamente in 2 porzioni uguali tra loro la cui diagonale è un lato del traingolo isoscele.
Partendo dal minimo del 1997 notiamo come dopo il 50% del tempo ossia a 63 settimane assimilabile a 62,5 un'ottava della scala pitagorica il prezzo incontra il 50 % dei 700 punti proprio l'11 gennaio 1999 fatto a 1209.
Alla porzione del 61,8% del tempo ossia a 77 settimane 10 volte 7 il prezzo incontra il 61,8% a 1286 con il minimo del 19 aprile 1999.
Come si nota anche nel percorso di discesa l'indice sp500 prima ritraccia dopo 48 settimane 4 volte 12 e assimilabile a 49 quadrato di 7 ossia il 38,2 di 125(47,75) incontrando il prezzo di 1286 il 19 febbraio 2001, mentre il 2 luglio 2001 incontra il 50% prezzo-tempo 1204, e il 3 settembre 2001 incontra il 61,8% sia di prezzo che di tempo a 1122.
Come si nota un perfetto equilibrio nelle proporzioni auree.


Ora nell'ultimo grafico invece consideriamo di tracciare un'altro triangolo isoscele partendo dal minimo del 7 ottobre 2002 a fatto a 770 ossia assimilabile a 100 volte 7 e come vertice del triangolo il max dell'ottobre 2007 a quota 1576 quindi abbiamo meta base di 261 settimane ossia 100 volte 2,618 e 60 mesi cioe' 5 anni con un percorso di 800 punti circa. Ora anche in questo caso costruiamo un primo rettangolo con base 261 e proviamo a scomporlo nel fattore tempo e prezzo di 38,2-50-61,8 e come notate abbiamo dal minimo del 2002 dopo 97 settimane ossai quasi il 38,2% di tempo (261/100*38,2)=99,7 con il minimo dell'agosto 2004 l'indice incontra il prezzo di 1078 ossia 1080 valore naturale perche 3 volte 360 e 90 volte 12 .
Dopo 131 settimane circa cioè il 50% di tempo l'indice l'11 aprile 2005 incontra il prezzo di 1174, mentre dopo 161 settimane coiè 100 volte 1,618 l'indice incontra il prezzo di 1270 l'11 novembre 2005.
Percorrendo il secondo rettangolo la cui diagonale è il 2 lato del triangolo iscoscele troviamo che l'indice scende con una velocità enorme e quindi si trova in forte disequilibrio rispetto alla velocità con cui ha percorso il primo lato infatti dopo circa 101 settimane ossia circa il 38,2% del tempo l'indice si trova a incontrare il 61,8% del prezzo di ritracciamento precisamente il 14 settembre 2009 a quota 1080.
L'indice come si vede si riporta in prefetto equilibrio ora infatti il 5 aprile dopo 130 settimane il prezzo incontra in area 1173-1177 valore già citato il 50% del prezzo-tempo del rettangolo.
Come vediamo l'indice americano si sta comportando nella stessa maniera del primo triangolo isoscele e dato che ippocrate ci ha insegnato che solo studiando il passato possiamo trovare delle costanti per interpretare il futuro l'indice sembra aver come obbiettivo la base del trangolo per l'8 ottobre 2012 chiudendo cosi la figura geometrica e seguendo le stesse proporzioni auree dovrebbe toccare il prezzo di 1080 circa la prima decade di novembre 2010.
Ma vedremo con calma se il mercato ci affiancherà in questa analisi.
Il prezzo ora trovando appena al di sopra dell'equilibrio si trova in una zona dove puo' avere oscillazioni libere e se il close mensile si trovasse sopra a 1229 puo' puntare ai 1315 anche se al momento obbiettivo che non individuo.

Da notare inoltre che 261/125= 2,08 quindi le due basi dei 2 triangoli ha un rapporto di circa 2 a 1 .

A presto cari amici guerrieri del resto niente di nuovo sotto il sole .

JM